Crédito y Caución
Los contratos, los proyectos y las cadenas de suministro se sostienen sobre la confianza y sobre garantías bien definidas. El seguro de caución permite emitir avales/garantías a favor de un beneficiario para respaldar obligaciones de licitación, ejecución, anticipo o mantenimiento. El seguro de crédito puede proteger sus ventas a crédito frente al riesgo de impago de clientes.
En Dubois le ayudamos a analizar la exposición, definir importes, vigencias y beneficiarios, y estructurar la línea de caución o la póliza de crédito que encaje con su operativa y sus contratos. Coordinamos la colocación con el mercado asegurador y preparamos la documentación en plazo para licitaciones, movilización e hitos de aceptación.
A quién va dirigido
Licitadores, constructores y exportadores.
Certeza detrás de cada contrato.
- Contratistas, subcontratistas y proveedores con requisitos de avales por contrato
- Fabricantes y suministradores que operan con condiciones de pago aplazado
- Distribuidores y mayoristas expuestos al impago y al riesgo de concentración
- Promotores y propietarios de proyectos que requieren garantías de cumplimiento
- Empresas con actividad internacional, incluidas operaciones de exportación
- Equipos financieros y comerciales que buscan proteger tesorería y gestionar el riesgo de contrapartes
Qué ofrecemos
Rigor actuarial. Claridad comercial.
Seguro de crédito
El seguro de crédito protege a las empresas contra el riesgo de impago derivado de la insolvencia de los clientes, el incumplimiento de sus obligaciones o acontecimientos políticos. Se puede aplicar al comercio nacional, las exportaciones o los proyectos de inversión en el extranjero.
Entre sus principales ventajas se incluyen
- Prevención
Seguimiento continuo de los clientes y contrapartes mediante el análisis del riesgo de crédito, lo que ayuda a identificar problemas incipientes de forma temprana.
- Indemnización
Protección financiera si un deudor se declara insolvente o incumple el pago, lo que salvaguarda el flujo de caja y la estabilidad del balance.
- Recuperación
Las aseguradoras gestionan el proceso de recuperación, asumiendo el coste y la carga administrativa del cobro de la deuda.
- Riesgo político
Cobertura de protección para riesgos como la expropiación, la nacionalización, la violencia política, la inconvertibilidad de la moneda o el incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de las autoridades públicas extranjeras.
El seguro de crédito también puede respaldar las estructuras de financiación, permitiendo el descuento de las cuentas por cobrar y nombrando a los prestamistas como beneficiarios en caso de impago.
Seguro de Caución
El seguro de caución sustituye a las garantías bancarias tradicionales, proporcionando la seguridad de que se cumplirán las obligaciones contractuales o legales sin inmovilizar capital ni aumentar la deuda.
Si el tomador del seguro incumple sus obligaciones, la aseguradora indemniza al beneficiario dentro de los límites contractuales acordados.
Las principales ventajas son:
- Transferencia del riesgo a un tercero
- Primas tratadas como gastos de explotación
- Mejora de los ratios financieros y la capacidad crediticia
- Sin impacto en las facilidades bancarias ni en la exposición a la CIRBE
- Menor coste global y carga administrativa
- No se requieren garantías ni compromisos económicos
El seguro de caución mejora la credibilidad ante los clientes, los proveedores y las autoridades públicas, al tiempo que preserva la flexibilidad financiera.
Cuándo se suele utilizar la garantía
- Aplazamientos fiscales
- Concesiones y subvenciones del sector público
- Contratos internacionales y proyectos en el extranjero
- Obligaciones aeroportuarias, portuarias y aduaneras
- Garantías técnicas, entre las que se incluyen:
o Fianzas de licitación y de cumplimiento
o Garantías de mantenimiento
o Garantías de pago anticipado
o Garantías de retención
o Almacenamiento de materiales
Sector de energías renovables
Los proyectos de energías renovables suelen requerir caución en varias fases, desde la presentación a licitación hasta la construcción y la entrega.
Las garantías de licitación respaldan los requisitos de contratación. Las garantías de cumplimiento suelen exigirse en contratos EPC o de obra principal para respaldar las obligaciones de entrega.
Cuando la movilización o el equipamiento de largo plazo se financia por adelantado, las garantías de anticipo pueden respaldar esos pagos y reducirse a medida que se alcanzan los hitos.
Las garantías de retención y las garantías de mantenimiento se utilizan a menudo en torno a la finalización, defectos y entrega, ayudando a gestionar el cierre sin inmovilizar efectivo.
¿Necesita nuestro consejo?
Comparta sus requisitos contractuales (y cualquier redacción requerida), importes, plazos y contrapartes. Responderemos con una estructura y un enfoque de colocación prácticos.
Preguntas frecuentes
El seguro de crédito protege contra el impago por parte de clientes o contrapartes. El Seguro de caución garantiza el cumplimiento de las obligaciones contractuales o legales frente a un tercero.
No. Se puede aplicar al comercio nacional, a contratos internacionales o a inversiones en el extranjero.
En muchos casos, sí, ya que ofrece mayor flexibilidad y menor impacto financiero, sujeto a los requisitos del contrato.
Los más habituales son licitación (provisional), cumplimiento (definitivo), anticipo, retención y mantenimiento, según el pliego y la estructura del contrato.
Muchos beneficiarios exigen su texto, pero algunas cláusulas pueden aclararse o ajustarse. Revisamos los requisitos desde el inicio y señalamos redacciones que suelen generar demoras.
Influyen la solvencia, el importe y plazo del contrato, el historial, las exigencias del beneficiario y si el aval es condicionado o a primer requerimiento, además de las contragarantías disponibles.
Sí. La cobertura puede estructurarse para una cartera de compradores o centrarse en cuentas clave cuando hay concentración de riesgo.
No. Complementa la gestión de cobros y riesgo de cliente. Las aseguradoras esperan procedimientos razonables, condiciones claras y seguimiento oportuno de impagos.
Se siguen los pasos de la póliza en cuanto a gestión del impago y notificación. Si se cumplen las condiciones, puede tramitarse la reclamación con la documentación de soporte.
En algunos casos, sí. Puede ayudar en conversaciones con entidades financieras, según los requisitos del financiador y la estructura de la póliza.
Se utiliza en licitación, contratos EPC, anticipos, cierre y periodos de defectos. La estructura se alinea con vigencias, hitos, reducción y liberación previstos en el contrato subyacente.